Оскільки історія здається, повторюється, може бути, ми могли б дізнатися дещо про поточної рецесії, вивчаючи рецесії історії цієї країни.
Я працюю з інвестиціями, тому я особливо занепокоєний спадів, оскільки вони можуть мати дуже негативний вплив на значення інвестиційний рахунок. Я буду дивитися на спад історії з особливим акцентом на спад, як кожен постраждалих Dow Промисловість фондові індекси. Я Індекс Dow дані на 1930, тому ми почнемо там.
Я вже певний час, коли ринок рухається приблизно в 15 циклів на рік. Ринок іде за 15 років, то, здається, йде в сторону протягом наступних 15 років. Це зростання, а потім шаблон консолідації часто відбувається через поза історії.
Давайте спочатку розглянемо індекс Dow Промисловість з 1930 по 1945.
Цей період почався з Великої депресії. Ми всі знаємо, що ефект депресії був на фондових цінностей. Dow втратив більше 88% своєї вартості в період між 1929 і 1933 роках. Він зробив хороший відскік після депресії. Це збільшило 345% протягом найближчих 4 років. Ми побачимо, є одна тема, в рецесію / розширення циклу. Спад відносно короткі і може бути дуже сильним, щоб інвестори на фондовому ринку. Розширення період після спаду набагато більше, історично дуже добре.
Одна річ, ви повинні бути дуже відомі. Число і відсоток може бути оманливим. Я тільки що згадав, що індекс втратив 88 відсотків, але потім отримав 345%. Схоже, ви зробили всі свої втрати, а потім деякі з них. Не зовсім.
Маленький брудний секрет інвестиційних втрат полягає в наступному: якщо ви втрачаєте 50% вашого портфеля, необхідно внести 100% тільки на рівень беззбитковості. Це потворний маленький факт, але давайте подивимося на це в реальному житті. Якщо у вас $ 100000, і втратив 50%, то залишиться лише з $ 50000. Скільки ви повинні заробляти на $ 50000, щоб повернутися ще? Ви повинні запрацювати ще $ 50000. Це 100% того, що ви в даний час. Ви втратили 50% і повинен отримати 100% тільки на рівень беззбитковості.
Поставимо це в реальному житті. У 1929 році Dow був високий близько 380 і в 1933 низькими близько 48. Це 88%-е зниження вартості. Протягом наступних 4 років він пішов від 48 до 187. Це 345% більше. Схоже, вам склав 88% втрат, а потім деякі з них. На жаль, ви тільки отримали назад трохи більше половини того, що ви втратили. Це також є постійною темою. Коли спад приймає величезні укусів з портфеля значення, він зазвичай займає багато років тільки на рівень беззбитковості знову. Не випередити себе, а Nasdaq тільки відновили близько половини того, що він втратив протягом останнього спаду. І це 7 років по тому! Dow і S і P 500 пішло близько 6 років, нарешті беззбитковості. Роду періодів часу, необхідних для відновлення, безумовно, зробити вивчення історії рецесії варто.
Тепер, що деякі із задньої роботи землі завершення дозволяє поглянути на найближчі 15 років, з 1945 по 1960 рік. У 1955 році Dow, нарешті, повернувся туди, де воно було до Великої депресії. Це було дуже довго чекати 25 років. Уявіть собі, бідні пенсіонери, які вийшли на пенсію до депресії і ніколи більше не відновили їх первісної вартості портфеля!
Пам'ятайте останні 15 років були в основному вниз, то вбік (1930 по 1945). Наступний 15-річний період (1945 по 1960) були дуже невеликими спадами в гіршому тільки викликало 15% падіння Dow. У цілому, Dow отримав 267% протягом цих 15 років. Це дуже гарна нагорода за мінімальну частку ризику. Це приводить нас до наступного 15 років, з 1960 по 1975.
15-річний цикл, безумовно, в силі. За останні 15 років були дуже ручними ще був хороший повернення. Ці 15 років не було прийомом серця. Посилення було дуже мало за часом, але волатильність був вбивцею. Період почали з прекрасним 75% приросту, але віддав все назад до кінця. Кризові періоди були дуже сильні. Винагорода доступних на цьому ринку набагато менше, ніж ризик. Це було б майже неможливо купити і тримати інвесторів і залишилися на ринку.
До цих пір у нас 15 років, що було жахливо (1930 по 1945), один, що було дуже приємно (1945 по 1960 рік), то інше страшне 1 (1960 по 1975). Не дивлячись у майбутнє, ми вже могли здогадатися, що наступний 15-річний період буде ще одна симпатична 1. Ринку зведений за останні 15 років і повинні бути готові рухатися вперед ще раз.
Цей період почався з 6 років безперервного зміцнення (йде боком), але коли це було зроблено консолідації, вона піднялася дуже красиво. Він рухався зі всього 800 в '82 до 2800 до 1990 року. Це становить 250% збільшення за цей період. Волатильність на період був дуже ручний, по крайней мере, якщо ви подивитеся на волатильності, викликаної економічним спадом. Найбільший відкат у цінність '81 '82 на спад, близько 18%. Існував великий відкат у серпні 87 з приблизно 30%, але не було викликане економічним спадом і не вважати, що багато часу, щоб бути відновлена, і всі у всіх дуже плідним 15 років.
Це призвело б мене повірити, що в найближчі 15 років (1990 по 2005 рік), буде бурхливою знову ж таки, як потреби ринку переварити її завоювань.
Впровадження на ринок був збирається продовжити роботу протягом першої половини цього періоду. Він отримав 300% всього за 8 років. Це було ще в першій половині, ніж решта отримали їх лише 15 років. Це не йти непоміченими втім, і ринок швидко забрав здорових 35% протягом наступного періоду рецесії. Проте лише в середині шляху до 2006 року, нарешті, отримати назад навіть від максимумів бачили в 99-му. Як тільки це було досягнуто, однак, Dow просто йшли. Він розширив свої доходи за рахунок розширення періоду, досягнувши нових максимумів ще раз.
Це підводить нас до сьогоднішнього дня. Існує багато говорять про початок ще однієї рецесії. Ми знаходимося в кінці періоду, за який необхідно показати, консолідації, але замість цього ще один великий бігти вгору. Це підбігли не обійшлося без значної волатильності. Ми тільки що порушив строк підтримки довгих лінії. Я намалював лінії підтримки протягом багатьох років після економічного спаду і якби ви продали, коли лінія підтримки була порушена, то можна було б врятувати багато горя протягом наступного спаду.
В цілому, я б сказав, що рецесія історія вказує на нашій наступній рецесії викличе помилку на Dow. Коли буде наступний спад буде або ми вже в ній? Я покривав цю дилему в іншій статті. Особисто я думаю, ми вже в ній. Я вважаю, що Dow просто зламав підтримку і великий потенціал для продовження вниз.
Відновлення у володінні
Схожі повідомлення:
- США економічний спад Історія стара приказка: "Історія не завжди повторюється, але ...
- Рецесія? або депресія? економічна криза? Або депресія? У чому різниця між спадом і ...
- Спад, його причини і вплив Це було багато часу ми чуємо про ...
- Вивітрювання США рецесії 2009 Що таке рецесія, спад називається ...
- Спад Визначення Там не так просто Спад DefinitionIf ви не знаєте ...
Схожі посади притягнуті до вас Yet Another повідомлення, пов'язані плагін .
