Од историје изгледа као да се понови, можда бисмо могли да науче нешто о актуелним могуће рецесије проучавајући рецесије историји ове земље.

Ја радим са инвестицијама, тако да сам посебно баве рецесије, јер они могу да имају веома негативан утицај на вредности инвестициони рачун. Идем погледати на рецесију историју са посебним фокусом на томе свака рецесија утицала на Доу индустријалаца залихама Индекс. Имам Доу индекса података назад на 1930, тако да ћемо тамо почети.

знао сам за неко време да се тржиште помера у око 15 година циклуса. Тржиште иде горе за 15 година, а затим изгледа као да бочно ићи за наредних 15 година. Овај раст, а затим консолидације узорак се дешава чешће и преко ван историје.

Хајде да прво размислите Дау индустријалаца индекс из 1930 до 1945.

Овај период почео са великом депресијом. Сви знамо снагу депресије имали на лагеру вредности. Дау изгубила 88% своје вредности од 1929 и 1933. То је леп одскочни након депресије. То је повећана 345% у наредних 4 године. Ми ћемо видети постоји тема у рецесији / експанзије циклуса. Рецесије су релативно кратки и може бити веома насилан за инвеститоре на берзи. Експанзија периоду после рецесије много дужи и историјски сасвим добар.

Једна ствар коју треба да буду веома свесни. Бројеви и проценти могу да се обмањују. управо споменуо сам да је индекс изгубио 88 процената, али је потом добио 345%. Звучи као да је све своје губитке, а затим неке. Не сасвим.

Дирти Литтле Сецрет инвестиционим губитака је ово: ако изгубите 50% портфеља, потребно је да 100% само да би чак и сломити. То је ружна мало чињеница, али погледајмо на то у стварном животу. Ако сте имали 100.000 долара и изгубио 50%, што би остати само 50.000 долара. Колико сте зарадити на 50.000 долара да се вратим на још? Морате да зарадите други 50.000 долара. Ово је 100% од онога што тренутно имају. Изгубио си 50% и мора да добије 100% само да би чак и сломити.

Лет'с стави ово у стварном животу. У 1929 је Доу је висок око 380 и 1933 ниска од око 48. Ово је 88% пад вредности. Током наредне 4 године је отишао од 48 до 187. Ово је 345% повећање. Звучи као да је горе 88% губитка, а затим неке. Нажалост, имате само добили назад тек нешто више од половине онога што је изгубио. И то је понављајућих тема. Када рецесија узима огроман уједа из портфеља вредности, то обично траје много година само да би чак и паузе поново. Да се не испред себе, али Насдак је само повратила око половине онога што је изгубио у последњих рецесије. И то је 7 година касније! Доу и С & П 500 је око 6 година да коначно разбити чак. Врста временских периода потребно да се опорави дефинитивно би проучавање историје рецесије исплати.

Сада да су неки од назад земљу посао је завршен омогућава поглед на наредних 15 година, од 1945 до 1960. У 1955 је Доу коначно вратили до места где је била пре Велике депресије. Ово је веома дуго 25 година чекања. Замислите сиромашне пензионере који пензију пре него што је депресија и никада поново повратила своје оригиналне вредности портфеља!

Запамти последњих 15 година углавном су били доле а затим постранце (1930 до 1945). Следећи 15 година временског периода (1945 до 1960) су веома благе рецесије са најгорим само изазива 15% пад Доу. Све у свему, Дау је стекао 267% у односу на тих 15 година. Ово је веома добра награда за минимум ризика. Ово нас доводи до наредних 15 година, 1960 до 1975.

15 годишњи циклус је дефинитивно на снази. Последњих 15 година били су веома питоме али је лепо вратити. Ових 15 година нису биле за Неискреност срца. Добитак је веома мало у периоду, али волатилност је убица. Период је почео са предивном 75% добитак, али је то све назад до краја. Рецесији периоди су били веома насилни. Награду на располагању у овом тржишту био је много мањи од ризика. Било би скоро немогуће да се купи и држите инвеститор и остао на тржишту.

До сада, имали смо 15 година да је страшно (1930 до 1945), који је веома лепо (1945 до 1960), затим још једна ужасна (1960 до 1975). Без гледања унапред, можемо ваљда да ће наредних 15 година периоду бити још један леп један. Тржишту консолидоване током последњих 15 година и требало би да буде спремна да крене напред опет.

Овај период је почео са 6 година и даље консолидације (иде бочно), али када је то учињено консолидовање, он се преселио горе врло лепо. То је премештена из око 800 у '82 до 2800 од 1990. Ово представља 250% за период. Нестабилност за период био прилично питома, барем ако се осврнемо на колебљивост услед рецесије. Највећи пуллбацк вредност је '81 то '82 рецесији која је била око 18%. Био је велики пуллбацк у августу '87 од око 30%, али није био изазван рецесијом и није потребно толико дуго да се поново, све у свему веома плодна 15 година.

Ово би довело ме је да верује да ће у наредних 15 година (1990 до 2005) бити бурна опет као потребе тржишта да свари своје добитке.

Ваљка тржишту су и даље иде за прву половину овог периода. Добила 300% у само 8 година. Ово је још у првом полувремену од других добија на цели свој 15 година. Ово није ишла УН-приметио међутим, и тржиште одмах је поново здрав 35% кроз следећу рецесији периоду. Било је до средине кроз 2006 да напокон добити назад чак и од хигхс видети у '99. Када је то постигнуто, међутим, Дау само чувају иде. То је проширила своју добит кроз проширење периода, ударање нови хигхс поново.

Ово нас доводи до данас. Постоји много говорити о почетку другог рецесије. Ми смо на крају периода да су показали консолидације, већ су се још једно велико покренути. Ово наићи није без значајне нестабилности. Управо смо сломљена дугорочну подршку линију. Ја сам извучени подршку линије кроз године након рецесије и да сте продали када је подршка линија је разбијен, да би био сачуван пуно туге у наредних рецесије.

Све у свему, ја бих рекао да је рецесија историје указује на наш следећи рецесије изазива пустош на Доу. Када ће следећи бити рецесије, или смо већ у? прошли ми је ова дилема у другом чланку. Лично, мислим да смо већ у њој. Мислим да је Доу само продријеше подршку и има много потенцијала за наставак надоле.



Поврат

Рецесије? Или депресију?

Која је разлика између рецесије и депресије? Шта је рецесија? Како знамо да ли смо у један? Ово су питања које сви желе да одговоре у овим турбулентним економским временима гладак дефиниција, кад ти комшија изгуби посао то је рецесија.. Када изгубите посао је депресија. Стандардни лист Дефиниција рецесије је пад бруто друштвеног производа БДП-а за две или више узастопних квартала. Међутим, коришћењем кварталних података ова дефиниција чини да је тешко одредити тачно када почиње или се завршава рецесије. То значи да је рецесија која траје десет месеци или мање може ићи непримећено. Пословни циклус датинг одбор на Национални биро за економска истраживања НБЕР пружа бољи начин да сазнате да ли је рецесије дешава. Оне дефинишу рецесију као време када је делатност је достигла свој врхунац и почиње да пада све до времена када је делатност од дна. По овој дефиницији, рецесија просеку траје око годину дана. Шта иде горе треба сићи.



Периодично рецесија су природни део економског циклуса било које нације. Већина аналитичара је указао на страх око Сједињене Америчке Државе економије и могуће рецесије, као разлог за пад. Три дана касније, вест места су већ извештавања нови економски подстицај пакет дизајниран у делу да покуша да спречи рецесију. This isn't the first recession news in recent memory. The old saying goes that economic forecasters were invented to make meteorologists look accurate. When the weather reporter predicts snow, one can look outside to see if the forecast is correct. But when an economist predicts a recession, the only verification is the opinion of other economists. Unlike snow, no one can be sure when a recession has begun, or when it has ended. Interest rates usually fall in recessionary times to stimulate the economy by offering cheap rates at which to borrow money.



Another indicator of a recession is a sudden rise-at least two percentage points-in the unemployment rate. Example: The general business recession caused high unemployment in the rust belt and low interest rates throughout the country. Whether a recession develops into a severe and prolonged depression depends on a number of factors.



A depression is a severe economic downturn that lasts several years. Fortunately, the US economy has not experienced a true depression since the market collapse in 1929.



The Depression of the 1930's was aggravated by poor monetary policy. The “New Deal” created many government programs to end the Depression, but government programs alone could not end it. We probably won't see a depression like that again, simply because the government has learned how to avoid it. Many laws and government agencies were put in place because of The Great Depression with the express purpose of preventing that type of cataclysmic economic pain. It was the longest and most severe depression ever experienced by the industrialized Western world.



The Great Depression began in the United States but quickly turned into a world wide economic slump owing to the special and intimate relationships that had been forged between the United States and European economies after World War I. The Depression hit hardest those nations that were most deeply indebted to the United States, ie , Germany and Great Britain. The Great Depression had important consequences in the political sphere. In the United States, economic distress led to the election of the Democrat Franklin D. In Europe, the Great Depression strengthened extremist forces and lowered the prestige of liberal democracy. Prior to the Great Depression, governments traditionally took little or no action in times of business downturn, relying instead on impersonal market forces to achieve the necessary economic correction. After the Great Depression, government action, whether in the form of taxation, industrial regulation, public works, social insurance, social-welfare services, or deficit spending, came to assume a principal role in ensuring economic stability in most industrial nations with market economies.



Many factors can cause a recession to slip into a depression.  Not the least being greedy CEO's and inattentive members of congress.  Probably the quickest, but least desirable, way out of a depression is war.  WW2 is a perfect example.  Economists cannot agree on the exact way to end a depression as no democracy has existed this long, so they have no road map to follow and are more or less feeling their way along.



There are two current theories under debate. 1) The unprecedented infusion of resources into the depressed economy will result in accelerated boom-and-bust cycles. This may result in the dissolution of our economic system as we know it. Or: 2)  The unprecedented infusion of resources into the depressed economy will result in a long-term, painful recovery of our economic system. In either event, there does not seem to be a painless, “quick” fix that will make everyone happy and prosperous.







Поврат