Vzhľadom k tomu, história zdá sa opakovať, možno by sme sa mohli dozvedieť niečo o súčasnom možné recesii tým, že študuje v tejto krajine recesie histórii.
I práce s investíciami, takže som znepokojený najmä s recesiou, pretože môže mať veľmi negatívny vplyv na hodnoty investičného účtu. Idem sa pozrieť na recesiu histórie s osobitným zameraním na tom, ako každý recesie postihnuté Dow Industrials akciového indexu. Mám Dow Index dáta späť na 1930, takže sme sa začať tam.
Mám nejakú dobu, že trh sa pohybuje v približne 15 rokov cyklov. Trh ide hore po dobu 15 rokov, potom sa zdá, že ísť bokom na najbližších 15 rokov. Tento rast a potom konsolidácie štruktúry dochádza často až v histórii.
Pozrime sa najskôr zvážiť Dow Industrials index z roku 1930 až 1945.
Toto obdobie začalo s veľkou depresiou. Všetci vieme, vplyv depresiou mali na sklade hodnôt. Dow stratil viac ako 88% svojej hodnoty v rokoch 1929 a 1933. Bolo pekné rebound po depresiu. To sa zväčšilo 345% v priebehu najbližších 4 rokov. Budeme vidieť, že je téma v recesii / rozšírenia cyklu. Recesie sú relatívne krátke a môže byť veľmi násilnej investorov na akciovom trhu. Vzhľadom na rozšírenie obdobia, ktoré nasleduje recesie je oveľa dlhšia a historicky docela dobré.
Jedna vec, musíte byť veľmi vedomý. Čísla a percentá môže klamať. Len som sa zmienil, že index stratil 88 percent, ale potom získala 345%. Znie to ako tie tvoria všetky svoje straty a potom niektoré z nich. Nie tak celkom.
Špinavé malé tajomstvo, aby investičných strát, je tento: ak stratíte 50% svojho portfólia, je potrebné, aby sa 100% len preto, aby prerušenia dokonca. To je ale nepekný skutočnosť, ale pozrime sa na to v reálnom živote. Ak ste mali 100.000 dolárov, a stratil 50%, mali by ste byť ponechané len 50.000 dolárov. Koľko máte zarobiť na 50.000 dolárov sa dostať späť do večera? Musíte získať ďalšie 50.000 dolárov. To je 100% toho, čo máte v súčasnosti. Prehrali ste 50% a musí získať 100% len preto, aby prerušenia dokonca.
Poďme si tohle do reálneho života. V roku 1929 Dow mal vysoký asi 380 a v roku 1933 najnižšie hodnoty vo výške asi 48. To je 88% zníženie hodnoty. V priebehu najbližších 4 rokov išiel 48 do 187. To je 345% nárast. Znie to ako tie tvoria 88% stratu a potom niektoré z nich. Bohužiaľ máte len získal späť niečo málo cez polovicu toho, čo ste stratili. To je tiež opakujúce sa téma. Pri recesiu berie obrovské sústa z portfólia hodnôt, je to zvyčajne trvá niekoľko rokov, len k prerušeniu dokonca znova. Ne dostať sa pred seba, ale Nasdaq má len opäť asi polovica toho, čo stratila počas posledných recesie. A to je 7 rokov neskôr! Dow a S & P 500 si asi 6 rokov, aby sa konečne zlomiť dokonca. Druh časové lehoty potrebné na vymáhanie určite urobiť štúdiu recesie histórie stojí za to.
Teraz, keď niektoré z back zemných prác je kompletná Pozrime sa na najbližších 15 rokov, od roku 1945 až 1960. V roku 1955 Dow konečne dostal späť tam, kde to bolo pred Veľkou hospodárskou krízou. To bol veľmi dlhý 25 rokov počkať. Predstavte si, že chudobní penzisti, že odišli do dôchodku pred depresiou a nikdy znovu získal svoje pôvodné hodnoty portfólia!
Spomeňte si na posledných 15 rokov boli väčšinou nadol potom bokom (1930 až 1945). Tento najbližších 15 rokov s obdobie (1945 až 1960) mala veľmi mierne poklesy s najhorším len spôsobuje 15% pokles Dow. Celkovo možno povedať, Dow získala 267% v priebehu nasledujúcich 15 rokov. To je veľmi dobrá odmena za minimálne riziká. To nás vedie k ďalšej 15 rokov 1960 - 1975.
15 roky cyklus je rozhodne v skutočnosti. Za posledných 15 rokov boli veľmi krotké ešte mal pekný výnos. Týchto 15 rokov nebolo pre lest srdca. Zisk bol veľmi málo obdobie, ale volatilita bola vrah. Obdobie začalo sa s nádhernou 75% zisk, ale dal to všetko späť do konca roka. Recesie období bola veľmi násilná. Odmenu k dispozícii na tomto trhu bol oveľa menšie ako riziko. Bolo by takmer nemožné, aby sa kupovať a držať investor a zostali na trhu.
Doteraz sme mali na 15 rokov, ktoré bolo hrozné (1930 až 1945), ktorý bol veľmi pekný (1945 až 1960), potom ďalšie desivý (1960 až 1975). Bez pohľadu do budúcnosti, môžeme odhadnúť, že ďalších 15 rokov s obdobie by bolo ďalšie príjemný jeden. Trh konsolidovanej za posledných 15 rokov a mal by byť pripravený k pohybu vpred znova.
Toto obdobie začalo s 6 rokov pokračujúcej konsolidácie (ísť stranou), ale keď to bolo robené konsolidáciu, presunula sa veľmi pekne. To sa sťahoval z asi 800 na 82. až 2800 do roku 1990. To predstavuje 250% nárast za toto obdobie. Volatility pre obdobie bol docela krotký, aspoň pokiaľ sa pozriete na volatility spôsobenej recesiou. Najväčší stiahnuť späť do hodnoty '81 na '82 recesiu, ktorá bola asi 18%. Tam bol veľký stiahnuť späť v auguste '87 približne o 30%, ale nebola spôsobená recesiou a netrvalo tak dlho, aby sa znovu, všetko vo všetkom veľmi plodné 15 rokov.
To by ma vedú k presvedčeniu, že na najbližších 15 rokov (1990 až 2005) by bolo búrlivé opäť ako trh potrebuje stráviť svoje zisky.
Roll trh sa bude aj naďalej v prvej polovici tohto obdobia. To získalo 300% za púhych 8 rokov. To bolo viac v prvej polovici roka, ako ostatné získané v celej ich 15 rokov obdobia. To nešiel un-si všimol, však, a na trhu rýchlo vrátil zdravý 35% cez budúci recesie obdobia. Trvalo to až do polovice roka tak do roku 2006 sa konečne vrátiť k ešte z výšky vidieť v '99. Keď toto bolo dosiahnuté, však Dow proste ďalej. Rozšírila svoje zisky vďaka expanzii obdobie, biť do nových výšin znova.
Tým sa dostávame k dnes. Dnes sa veľa hovorí o začiatku ďalšej recesie. Sme na konci obdobia, ktoré by ukázali, konsolidácia, ale namiesto toho mal ďalšiu veľkú bežať hore. Tento beh sa nebolo bez značnej volatility. Práve sme zlomený dlhodobú podporu line. Som boli podporu čiary cez rokov nasledujúcich recesiou a mali ste predal, keď bol rozbitý podporu line, by ste spasení veľa smútku počas budúceho recesie.
Stručne povedané, povedal by som, že body recesie histórii sa na naše ďalšie recesie spôsobuje zmätok na Dow. Kedy bude ďalší recesia bude, alebo sme už v ňom? Som na ktoré sa vzťahuje toto dilema v inom článku. Osobne si myslím, že sme už v nej. Domnievam sa, že Dow len zlomil podporu a má veľký potenciál, aby pokračovala smerom nadol.
Preberanie
Súvisiace príspevky:
- USA hospodárska recesia História staré príslovie "histórie nemusí vždy opakovať, ale ...
- Recesie? alebo depresia? recesie? Alebo depresia? Aký je rozdiel medzi recesiou a ...
- Recesie, jej príčiny a efekty Bolo to veľa času počujeme z ...
- Zvetrávania Spojené štáty americké recesie 2009 Čo je to recesia, recesia je známa ako ...
- Recesie Definícia Neexistuje jednoduchý recesie DefinitionIf neviete ...
Súvisiace príspevky ti prináša ešte ďalšie Súvisiaci zmeny Plugin .
