Aangezien de geschiedenis lijkt zich te herhalen, misschien kunnen we iets leren over de huidige recessie mogelijk door het bestuderen van dit land recessie geschiedenis.
Ik werk met investeringen, dus ik ben vooral bezig met recessies omdat ze een zeer negatief effect op de investeringen met waarden hebben. Ik ga om te kijken naar de geschiedenis van de recessie met name richten op hoe elke recessie van invloed op de Dow Industrials Stock Index. Ik heb Dow index gegevens die teruggaan tot 1930, dus zullen we daar beginnen.
Ik heb al enige tijd bekend dat de markt beweegt in ongeveer 15 jaar cycli. De markt omhoog gaat gedurende 15 jaar, dan lijkt opzij gaan voor de komende 15 jaar. Deze groei en consolidatie patroon vaak gebeurt door uit de geschiedenis.
Laten we eerst de Dow Industrials index van 1930 onderzocht door middel van 1945.
Deze periode begon met de grote depressie. We kennen allemaal het effect van de depressie had op voorraad waarden. De Dow verloor ruim 88% van zijn waarde tussen 1929 en 1933. Het maakte een mooie rebound na de depressie. Het steeg 345% in de komende 4 jaar. We zullen zien is er een thema in de recessie / uitbreiding cyclus. Recessies zijn relatief kort en kan zeer gewelddadig aan beleggers in de aandelenmarkt. De uitbreiding periode na recessies zijn veel langer en historisch heel goed.
Een ding moet je heel bewust van zijn. Aantallen en percentages kan misleidend zijn. Ik heb net gezegd dat de index 88 procent verloren, maar toen kreeg 345%. Klinkt alsof je uit al je verliezen en nog wat. Niet helemaal.
De Dirty Little Secret aan beleggingsverliezen is dit: als je verliest 50% van uw portefeuille, moet u 100% te maken alleen maar om break-even. Dit is een lelijke kleine feit, maar laten we eens kijken naar het in het echte leven. Als u had 100.000 dollar en verloor 50%, zou je nog slechts 50.000 dollar. Hoeveel moet je verdienen op je 50.000 dollar terug te keren naar nog te krijgen? Je moet naar een ander 50.000 dollar te verdienen. Dit is 100% van wat u op dit moment. Je hebt verloren 50% en moet 100% winst alleen maar om break-even.
Laten we dit in het echte leven. In 1929 werd de Dow was het een hoogtepunt van ongeveer 380 en in 1933 een dieptepunt van ongeveer 48. Dit is een daling van 88% in waarde. In de komende 4 jaar is van 48 naar 187. Dit is een 345% stijging. Klinkt alsof je uit de 88% verlies en nog wat. Helaas heb je alleen met de terugkoop van iets meer dan de helft van wat je verloren. Dit is ook een terugkerend thema. Wanneer een recessie enorme happen neemt uit de portefeuille van waarden, duurt het normaal gesproken vele jaren zelfs alleen maar om weer te breken. Niet voor mezelf te krijgen, maar de Nasdaq is pas terug ongeveer de helft van wat het verloren tijdens de laatste recessie. En dit is 7 jaar later! De Dow en S & P 500 heeft ongeveer 6 jaar om eindelijk eens te doorbreken. De aard van de termijnen die nodig om te herstellen zeker maken de studie van de recessie de geschiedenis de moeite waard.
Nu sommige van de achtergrond het werk is voltooid laat kijken naar de komende 15 jaar, van 1945 tot 1960. In 1955 ging de Dow eindelijk terug naar waar het was voor de grote depressie. Dit was een zeer lange 25 jaar wachten. Stel je voor dat de arme gepensioneerden met pensioen vóór de depressie en nooit meer terug hun oorspronkelijke waarde van de portefeuille!
De 15 jarige cyclus is absoluut van kracht. De laatste 15 jaar waren erg tam had nog een mooi rendement. Deze 15 jaar waren niet voor de schijnbeweging van het hart. Gain is zeer weinig over de periode, maar de volatiliteit was moordenaar. De periode begon met een prachtige 75% te krijgen, maar gaf het allemaal terug door het einde. De recessie perioden waren zeer gewelddadig. De beloning beschikbaar in deze markt was veel kleiner dan het risico. Het zou al bijna onmogelijk om een buy and hold belegger en verbleven hebben met de markt.
Tot nu toe hadden we een periode van 15 jaar, dat was verschrikkelijk (1930 tot 1945), een die was erg leuk (1945 tot 1960), toen nog een vreselijke (1960 tot en met 1975). Zonder vooruit te kijken, kunnen we veronderstellen dat de komende vijftien jaar tijd zou nog een hele mooie. De markt geconsolideerd in de afgelopen 15 jaar en moet bereid zijn om vooruit te weer te bewegen.
Deze periode begon met een zes jaar van verdere consolidatie (zijwaarts gaat), maar toen het klaar was consolidatie, bewoog het zich tot heel mooi. Het bewoog van ongeveer 800 in '82 tot 2800 in 1990. Dit betekent een stijging van 250% voor de periode. De volatiliteit van de periode was vrij tam, tenminste als je kijkt naar de volatiliteit veroorzaakt door de recessie. De grootste pullback in waarde was de '81 tot '82 recessie, die was ongeveer 18%. Er was een grote pullback in augustus '87 van ongeveer 30%, maar werd niet veroorzaakt door de recessie en het duurde niet zo lang te worden herwonnen, al met al een zeer vruchtbare 15 jaar.
Dit zou leiden me om te geloven dat de komende 15 jaar (1990 tot 2005) zou opnieuw tumultueus als de markt nog moet verteren haar winsten.
De rol van de markt was gaan ging de eerste helft van deze periode. Het leverde 300% in slechts 8 jaar. Dit was meer in de eerste helft dan de anderen is opgedaan in hun gehele periode van 15 jaar. Dit ging niet naar VN-merkte echter op, en de markt onmiddellijk nam terug een gezonde 35% door de komende recessie periode. Het duurde tot halfweg 2006 tot uiteindelijk terug te krijgen, zelfs van de hoogtepunten gezien in '99. Zodra dit is bereikt, maar de Dow bleef maar gaan. Het breidde zijn winst door de uitbreiding periode, slaan weer nieuwe hoogtepunten.
Dit brengt ons tot vandaag. Er wordt veel gepraat over het begin van een recessie. We zitten aan het einde van een periode die moeten aantonen consolidatie, maar in plaats daarvan had nog een grote aanloop. Deze aanloop was niet zonder aanzienlijke volatiliteit. We hebben net een gebroken lange termijn steunlijn. Ik heb steun lijnen getrokken door de jaren na recessies en u had verkocht wanneer de steunlijn werd doorbroken, zou je al hebt opgeslagen veel verdriet in de komende recessie.
Samenvattend zou ik willen zeggen dat de recessie de geschiedenis wijst naar onze volgende recessie veroorzaken ravage op de Dow. Wanneer zal de komende recessie of zijn we al in het? Ik heb onder dit dilemma in een ander artikel. Persoonlijk denk ik dat we nu al in. Ik geloof dat de Dow alleen steun brak en heeft veel potentieel om door te gaan naar beneden.
Terugneming
Gerelateerde berichten:
- Amerikaanse economische recessie Geschiedenis Het oude gezegde "geschiedenis niet altijd zich te herhalen, maar ...
- Recessie? of depressie? recessie? Of depressie? Wat is het verschil tussen een recessie en ...
- Recessie, de oorzaken en effecten Het is al veel tijd horen we van ...
- Verwering Verenigde Staten Recessie 2009 Wat is recessie, recessie is het bekend als de ...
- Recessie Definitie Er is geen eenvoudige Recessie DefinitionIf je niet weet ...
Betrokken posten wordt u aangeboden door Yet Another Related Posts Plugin .
