Kadangi istorija, atrodo, kartojasi, gal galėtume sužinoti kažką apie dabartinę galimo nuosmukio, studijuodami šios šalies nuosmukio istorija.
Aš dirbu su investicijomis, todėl esu ypač rūpi Recesija, nes jie gali turėti labai neigiamą poveikį investicijoms į vertybes. I'm going pažvelgti į nuosmukio istoriją, ypatingą dėmesį skiriant, kaip kiekvienas nuosmukis paveikė Dow Industrials akcijų indeksas. Aš Dow indeksas duomenis atgal į 1930, kad mes pradėsime čia.
Aš žinau, tam tikrą laiką, kad rinka juda maždaug 15 metų ciklais. Rinkos eina aukštyn per 15 metų po to, atrodo, eikite į šoną, kad per ateinančius 15 metų. Šis augimas ir konsolidacijos modelio atsitinka dažnai per iš istorijos.
Leiskite pirma atsižvelgia į Dow Industrials indeksas nuo 1930 per 1945 metų.
Šis laikotarpis prasidėjo Didžioji depresija. Mes visi žinome, poveikis depresija turėjo vertybinių popierių vertės. Dow prarado daugiau kaip 88% savo vertės nuo 1929 iki 1933 metų. Jis padarė gražų, atoveiksmio taip depresija. Jis padidėjo 345% per ateinančius 4 metus. Pamatysime, pastebima, kad recesija / išplėtimo ciklui tema. Recesija yra palyginti trumpi ir gali būti labai žiaurūs investuotojams į akcijų rinką. Plėtrą nuo Recesija yra daug ilgesnis ir istoriškai labai geras.
Vienas dalykas, kurį reikia itin gerai žinoti. Skaičiai ir procentinės dalys gali būti klaidinantis. Aš ką tik paminėjo, kad indeksas prarado 88 procentų, tačiau tada įgyta 345%. Panašiai kaip ir jūs sudaro visos savo nuostolius ir tada kai kurie. Ne visai.
Purvinas maža paslaptis, kad investicijų nuostolių yra tokia: jei jūs neteksite 50% savo portfelio, jums reikia padaryti 100% tik nepelningai. Tai bjaurus mažai faktų, bet pažiūrėkime į tai realiame gyvenime. Jei buvo $ 100,000 ir prarado 50%, jums bus palikta tik 50,000 dolerių. Kiek turite uždirbti savo $ 50.000 grįžti prie dar? Jūs turite uždirbti dar $ 50000. Tai yra 100% to, ką šiuo metu turite. Jūs prarado 50% ir turi gauti 100% tik nepelningai.
Leiskite pateikti šį į realiame gyvenime. 1929 m. "Dow buvo didelis apie 380 ir 1933 m. mažai apie 48. Tai 88% vertės sumažėjimą. Per artimiausius 4 metus jis ėjo 48-187. Tai 345% daugiau. Panašiai kaip ir jūs sudaro 88% nuostolių ir tada kai kurie. Deja yra tik įgytą atgal šiek tiek daugiau nei pusė to, ką prarado. Tai taip pat yra pasikartojanti tema. Kai Recesija trunka labai kanda iš portfelio vertės, ji paprastai užtrunka daugelį metų tiesiog išeiti net iš naujo. Ne gauti prieš save, bet ir Nasdaq tik atgavo beveik pusė to, ką prarado per pastaruosius Recesija. Ir tai yra 7 metų! Dow ir S & P 500 buvo apie 6 metus, pagaliau pasiekė pelningumo ribą. Laikotarpius natūra turi susigrąžinti tikrai padaryti nuosmukio istoriją studijuoti verta laiko.
Dabar, kai grįžti žemės darbai baigti leidžia pažvelgti į ateinančius 15 metų, nuo 1945 m. iki 1960 m.. 1955 m. "Dow pagaliau grįžo ten, kur jis buvo prieš Didžioji depresija. Tai buvo labai ilgas 25 metų palaukti. Įsivaizduokite, prasta pensininkų, kad pensiją anksčiau depresija ir niekada neatgavo savo pirminę portfelio vertės!
Prisiminti pastaruosius 15 metų daugiausia buvo nustatytas tada į šoną (1930 per 1945). Šis ateinančius 15 metų laikotarpį (1945 iki 1960 m.) buvo labai lengvas Recesija su blogiausiu tik sukelia 15% sumažėjo Dow. Apskritai, "Dow gavo 267% per šiuos 15 metų. Tai labai geras atlygis už minimalią riziką. Tai veda mus į kitą 15 metų, 1960-1975.
15 metų ciklas tikrai galioja. Pastaruosius 15 metų buvo labai neįdomų dar buvo gražus puses. Šie 15 metų buvo ne širdies apsimetimas. Pelnas buvo labai mažai laikotarpiu, tačiau svyravimas žudikas. Laikotarpis prasidėjo su nuostabiu 75% pelnas, bet atidavė jį visi atgal pabaigos. Nuosmukio laikotarpiais buvo labai žiaurūs. Atlygį pateikiama šioje rinkoje buvo daug mažesnės negu rizika. Būtų buvę beveik neįmanoma būti įsigyti ir turėti investuotojas ir liko su rinka.
Iki šiol mes turėjome 15 metų, kuris buvo patekęs (1930 per 1945), vienas, kad buvo labai gražus (1945 per 1960), tada kitą patekęs vienas (1960 per 1975). Be Žvelgiant į ateitį, mes galime spėti, kad per ateinančius 15 metų laikotarpį būtų dar vienas gražus vienas. Rinkos konsoliduotos per pastaruosius 15 metų ir turėtų būti pasirengę judėti pirmyn iš naujo.
Šis laikotarpis prasidėjo su 6 metų ir toliau konsoliduoti (vyksta į šoną), bet kai tai buvo padaryta konsoliduojant, jis pakilo labai gražiai. Jis persikėlė iš maždaug 800 į 82 iki 2800 iki 1990. Tai yra 250% padidėjimas per laikotarpį. Laikotarpiu svyravimas gana neįdomų, bent jau jei pažvelgti į nepastovumo sukėlė recesiją. Didžiausias pullback vertė buvo '81 iki 82 recesija, kuri buvo maždaug 18%. Buvo daug pullback rugpjūtį '87 apie 30%, bet sukėlė ne nuosmukis ir neatsižvelgė, kad ilgai būti atgavo; apskritai labai vaisingas 15 metų.
Tai veda mane manyti, kad per artimiausius 15 metų (1990 iki 2005), turėtų būti audringas vėl rinkos poreikius perprasti jo naudos.
Ro rinka dar vyksta toliau už pirmąjį šio laikotarpio pusėje. Jis gavo 300% daugiau, nei 8 metai. Tai buvo daugiau metų pirmąjį pusmetį, palyginti su kitomis, įgytą visą 15 metų laikotarpį. Šis neviršijo JT pastebėjo, tačiau ir į rinką greitai paėmė atgal sveiki 35% per ateinančius ekonominio nuosmukio laikotarpiu. Jis paėmė iki vidurio kelią per 2006 m. pagaliau grįžti net iš aukštumas vertinamas 99. Kai šis tikslas buvo pasiektas, tačiau "Dow tiesiog nuolat vyksta. Ji išplėtė savo pelną plečiant laikotarpiu, pradeda naują aukštumas dar kartą.
Tai duoda mums į šiandien. Daug kalbama apie kitos ekonomikos nuosmukio pradžios. Mes ne apie laikotarpį, kuris parodė, konsolidacijos pabaigos, tačiau vietoj to buvo dar daug rengiantis. Šis rengiantis nebuvo be didelių svyravimų. Mes ką tik skaldytų ilgalaikės pagalbos linija. Aš sudarytas paramos linijos per metus nuo recesijų ir buvo parduotas, kai jums pagalbos linija buvo nutrauktas, tai būtų išsaugotas kalno aikštelė per ateinančius recesiją.
Apibendrinant, norėčiau pasakyti, kad recesija istorija rodo mūsų kitą nuosmukis kelia sumaištį dėl Dow. Kada bus kitos ekonomikos nuosmukio būti ar mes jau ji? Aš, kuriems šią dilemą kitą straipsnį. Asmeniškai manau, kad mes jau joje. Manau, kad "Dow tik įveikė paramos ir daug potencialo toliau žemyn.
Įstojimas į
Susijusios naujienos:
- JAV ekonomikos nuosmukis Istorija Senas posakis "istorija ne visada kartojasi, bet ...
- Recesija? arba depresija? Recesija? Ar depresija? Kas ir skirtumas tarp recesijos ...
- Recesija, jo priežastys ir pasekmės Tai buvo laikas daug girdime apie ...
- Klimato JAV Recesija 2009 Kas yra Recesija, nuosmukis yra žinomas kaip ...
- Recesija apibrėžimas nėra taip paprasta Recesija DefinitionIf jūs nežinote ...
Related posts atnešė į Jūsų Dar viena papildoma Žinutės plugin .
