Dal momento che la storia sembra ripetersi, forse potremmo imparare qualcosa sulla attuale recessione possibile, studiando la storia recessione di questo paese.
Io lavoro con investimenti, quindi sono particolarmente preoccupato per le recessioni, perché possono avere un impatto molto negativo sui valori di conto investimenti. Io vado a guardare la storia recessione, con particolare attenzione come ogni recessione influenzato la Borsa di Dow Industrials Index. Sono dati di indice Dow indietro al 1930, quindi dovremo cominciare da lì.
Ho conosciuto da qualche tempo che il mercato si muove in circa 15 cicli l'anno. Il mercato sale per 15 anni poi sembra andare di traverso per i prossimi 15 anni. Questo consolidamento della crescita e poi motivo accade spesso con fuori la storia.
Consideriamo prima l'indice Dow Industrials dal 1930 al 1945.
Questo periodo è iniziato con la grande depressione. Sappiamo tutti che l'effetto della depressione erano sui valori azionari. Il Dow Jones ha perso oltre l'88% del suo valore tra il 1929 e il 1933. Ha fatto un bel rimbalzo dopo la depressione. E 'aumentato 345% nei prossimi 4 anni. Vedremo c'è un tema nella recessione / espansione del ciclo. Le recessioni sono relativamente brevi e possono essere molto violente per gli investitori nel mercato azionario. Le recessioni periodo successivo di espansione sono molto più a lungo e storicamente abbastanza buono.
Una cosa è necessario essere estremamente consapevoli. I numeri e le percentuali possono ingannare. Ho appena detto che l'indice perso 88 per cento, ma poi guadagnato 345%. Suona come hai fatto tutte le vostre perdite e poi alcuni. Non proprio.
Il piccolo sporco segreto di perdite legate agli investimenti è questo: se si perde il 50% del vostro portafoglio, è necessario rendere al 100% solo per andare in pari. Questo è un fatto brutto poco, ma vediamo che nella vita reale. Se tu avessi 100.000 dollari e perso il 50%, si sarebbe lasciato con soli $ 50.000. Quanto si deve guadagnare sul vostro 50.000 dollari per tornare alla pari? Hai bisogno di guadagnare altri $ 50.000. Questo è il 100% di quello che hai al momento. Hai perso il 50% e deve guadagnare il 100% solo per andare in pari.
Mettiamo questo nella vita reale. Nel 1929 il Dow ha un picco intorno al 380 e nel 1933 un minimo di circa 48. Si tratta di una diminuzione dell'88% in valore. Nel corso dei prossimi 4 anni è andato 48-187. Si tratta di un aumento del 345%. Suona come hai fatto la perdita di 88% e poi alcuni. Purtroppo si ha solo guadagnato indietro poco più della metà di quello che hai perso. Anche questo è un tema ricorrente. Quando la recessione si morde enorme dei valori di portafoglio, normalmente ci vogliono molti anni solo per il pareggio di nuovo. Non per andare avanti di me stesso, ma il Nasdaq ha solo recuperato circa la metà di quello che ha perso durante l'ultima recessione. E questo è di 7 anni più tardi! La 500 Dow e S & P ha circa 6 anni per rompere finalmente anche. Il tipo di periodi di tempo necessario per recuperare assolutamente rendere lo studio della storia recessione vale la pena.
Ora che una parte del lavoro a terra posteriore è completa consente di guardare i prossimi 15 anni, dal 1945 al 1960. Nel 1955 il Dow finalmente tornato a dove era prima della grande depressione. Si trattava di una lunghissima attesa 25 anni. Immaginate i pensionati poveri che si ritirò prima che la depressione e mai più riacquistato il loro valore originale portafoglio!
Ricordate gli ultimi 15 anni erano per lo più in basso e poi lateralmente (1930 attraverso 1945). Questo periodo di tempo successivi 15 anni (1945 attraverso 1960) aveva recessioni molto mite con la peggiore solo causando un calo del 15% del Dow. Nel complesso, il Dow guadagnato 267% in questi 15 anni. Questa è la ricompensa molto buono per un importo minimo di rischio. Questo ci porta ad prossimi 15 anni, 1960 al 1975.
I 15 anni del ciclo è definitivamente in vigore. Negli ultimi 15 anni sono stati molto docili ancora avuto un ritorno piacevole. Questi 15 anni non fosse per la finta di cuore. Guadagno è stato molto poco nel corso del periodo, ma la volatilità è stato assassino. Il periodo iniziato con un meraviglioso guadagno del 75%, ma ha dato tutto indietro entro la fine. I periodi di recessione sono stati molto violenti. La ricompensa disponibili in questo mercato era molto più piccola rispetto al rischio. Sarebbe stato quasi impossibile essere un buy and hold degli investitori e hanno soggiornato con il mercato.
Questo periodo inizia con un 6 anni di consolidamento continua (va di traverso), ma quando è stato fatto il consolidamento, è salito molto bene. Si è mosso da circa 800 nel '82 a 2800 nel 1990. Ciò rappresenta un aumento del 250% per il periodo. La volatilità per il periodo era abbastanza addomesticato, almeno se si guarda la volatilità causata dalla recessione. La più grande pullback in valore è stato il '81 a '82 recessione che era circa il 18%. C'era un pullback grande nell'agosto del '87 di circa il 30%, ma non è stato causato da recessione e non ha preso molto tempo per essere recuperato, nel complesso una fruttuosa 15 anni.
Questo mi porterebbe a credere che i prossimi 15 anni (1990 al 2005) sarebbe di nuovo tumultuoso come il mercato ha bisogno di digerire i suoi guadagni.
Il rotolo il mercato ha continuato andando per la prima metà di questo periodo. Ha guadagnato il 300% in soli 8 anni. Questo era più nella prima metà degli altri maturata in tutta la loro periodo di 15 anni. Questo non è andato inosservato comunque, e il mercato ha subito indietro di un sano 35% attraverso il prossimo periodo di recessione. Ci sono voluti fino a metà strada fino al 2006 per arrivare finalmente a tornare, anche rispetto ai picchi visti nel '99. Una volta che questo è stato raggiunto, tuttavia, il Dow solo continuato ad andare. Ha esteso i suoi guadagni nel periodo di espansione, colpendo ancora una volta nuovi massimi.
Questo ci porta ad oggi. Si parla molto circa l'inizio di un'altra recessione. Siamo alla fine di un periodo che dovrebbe essere mostrato consolidamento, ma invece ha avuto un altro grande corsa in su. Questa rincorsa non era priva di volatilità consistente. Abbiamo appena rotto un lungo linea di supporto a lungo termine. Ho disegnato le linee di supporto nel corso degli anni seguenti recessioni e ti aveva venduto quando la linea di supporto è stato rotto, si sarebbe risparmiato un sacco di dolore durante la recessione successiva.
Recupero
Related posts:
- Storia recessione economica degli Stati Uniti Il vecchio "La storia dice non sempre si ripete, ma ...
- Recessione? o depressione? RECESSIONE? O la depressione? Qual è la differenza tra una recessione e ...
- Recessione, le sue cause ed effetti E 'stato molto tempo sentiamo parlare di ...
- Agenti atmosferici Recessione Stati Uniti 2009 Qual è la recessione, la recessione è conosciuta come la ...
- Definizione recessione There Is No DefinitionIf recessione semplice che non conosci ...
Related posts portato a voi da Yet Another Related Posts Plugin .
