Sejak sejarah tampaknya terulang, mungkin kita bisa belajar sesuatu tentang resesi yang mungkin saat ini dengan mempelajari sejarah resesi negeri ini.
Saya bekerja dengan investasi, jadi aku sangat peduli dengan resesi karena mereka dapat memiliki dampak yang sangat negatif pada nilai-nilai akun investasi. Aku akan melihat sejarah resesi dengan fokus khusus pada bagaimana setiap resesi mempengaruhi Dow Industrials Indeks Saham. Aku punya data Indeks Dow kembali ke tahun 1930, jadi kita akan mulai dari sana.
Saya kenal untuk beberapa waktu bahwa pasar bergerak dalam siklus sekitar 15 tahun. Pasar naik selama 15 tahun yang tampaknya untuk pergi ke samping selama 15 tahun ke depan. Pertumbuhan dan kemudian pola konsolidasi sering terjadi sepanjang sejarah keluar.
Periode ini dimulai dengan depresi besar. Kita semua mengetahui pengaruh depresi itu pada nilai-nilai saham. Dow kehilangan lebih dari 88% dari nilai antara 1929 dan 1933. Hal itu membuat rebound bagus berikut depresi. Ini meningkat 345% selama 4 tahun ke depan. Kami akan melihat ada tema dalam resesi / siklus ekspansi. Resesi relatif pendek dan bisa sangat kejam kepada investor di pasar saham. Periode ekspansi berikut resesi yang lebih lama dan sejarah cukup baik.
Satu hal yang harus sangat diperhatikan. Angka dan persentase bisa menipu. Aku hanya menyebutkan bahwa indeks kehilangan 88 persen, tetapi kemudian naik 345%. Kedengarannya seperti Anda membuat semua kerugian anda dan beberapa kemudian. Tidak cukup.
Rahasia sedikit kotor untuk kerugian investasi adalah: jika Anda kehilangan 50% dari portofolio Anda, Anda perlu membuat 100% hanya untuk titik impas. Ini merupakan fakta kecil yang jelek, tapi mari kita lihat dalam kehidupan nyata. Jika Anda memiliki $ 100.000 dan kehilangan 50%, Anda akan ditinggalkan dengan hanya $ 50.000. Berapa banyak yang Anda harus dapat di $ Anda 50.000 untuk kembali bahkan? Anda perlu mendapatkan lagi $ 50.000. Ini adalah 100% dari apa yang telah Anda miliki. Anda kehilangan 50% dan harus mendapatkan 100% hanya untuk mencapai titik impas.
Mari kita ini ke dalam kehidupan nyata. Pada tahun 1929 Dow memiliki tinggi sekitar 380 dan pada tahun 1933 rendah sekitar 48. Ini merupakan penurunan 88% nilai. Selama 4 tahun berikutnya pergi 48-187. Ini merupakan peningkatan 345%. Kedengarannya seperti Anda terdiri kehilangan 88% dan beberapa kemudian. Sayangnya Anda hanya memperoleh kembali lebih dari setengah dari apa yang Anda hilang. Ini juga merupakan tema yang berulang. Ketika resesi mengambil gigitan besar dari nilai portofolio, biasanya membutuhkan waktu bertahun-tahun hanya untuk mencapai titik impas lagi. Tidak untuk maju dari diri sendiri, tetapi Nasdaq hanya kembali sekitar setengah dari apa yang hilang selama resesi terakhir. Dan ini adalah 7 tahun kemudian! Dow dan S & P 500 waktu sekitar 6 tahun untuk akhirnya impas. Jenis periode waktu yang dibutuhkan untuk pulih pasti membuat studi sementara resesi bernilai sejarah.
Sekarang bahwa beberapa pekerjaan back ground selesai mari kita melihat 15 tahun mendatang, dari tahun 1945 sampai 1960. Pada tahun 1955 Dow akhirnya kembali ke tempat itu sebelum depresi besar. Ini adalah tahun 25 sangat panjang menunggu. Bayangkan pensiunan miskin yang pensiun sebelum depresi dan tidak pernah lagi kembali nilai portofolio asli mereka!
Ingat 15 tahun terakhir sebagian besar turun maka menyamping (1930 sampai 1945). Ini 15 tahun periode waktu berikutnya (1945 melalui 1960) mengalami resesi sangat ringan dengan hanya terburuk menyebabkan penurunan 15% di Dow. Secara keseluruhan, Dow naik 267% selama 15 tahun ini. Ini adalah pahala yang sangat baik untuk jumlah minimal risiko. Hal ini membawa kita ke 15 tahun ke depan, 1960 hingga 1975.
Siklus 15 tahun pasti berlaku. 15 tahun terakhir ini sangat jinak belum memiliki kembali bagus. 15 tahun ini tidak untuk tipuan hati. Keuntungan sangat sedikit selama jangka waktu, tetapi volatilitas adalah pembunuh. Periode ini dimulai dengan keuntungan 75% indah, tetapi memberikan semuanya kembali pada akhir. Periode resesi sangat keras. Hadiah yang tersedia di pasar ini jauh lebih kecil daripada risiko. Pasti hampir mustahil untuk menjadi buy and hold investor dan tinggal dengan pasar.
Sejauh ini, kami memiliki jangka waktu 15 tahun itu mengerikan (1930 sampai 1945), salah satu yang sangat bagus (1945 sampai 1960), maka satu lagi mengerikan (1960 sampai 1975). Tanpa melihat ke depan, kita bisa menebak bahwa 15 tahun depan waktu akan satu lagi bagus. Pasar konsolidasi selama 15 tahun terakhir dan harus siap untuk bergerak maju lagi.
Periode ini dimulai dengan 6 tahun konsolidasi lanjutan (akan menyamping), tapi ketika dilakukan konsolidasi, itu bergerak dengan sangat baik. Ia pindah dari sekitar 800 di '82 ke 2800 pada tahun 1990. Ini merupakan peningkatan 250% untuk periode. Volatilitas untuk periode itu cukup jinak, setidaknya jika Anda melihat volatilitas yang disebabkan oleh resesi. The mundurnya terbesar di nilai adalah resesi '81 ke '82 yang sekitar 18%. Ada mundurnya besar di bulan Agustus '87 sekitar 30%, tapi bukan disebabkan oleh resesi dan tidak mengambil yang lama akan kembali, semua di dalam semua sangat bermanfaat 15 tahun.
Hal ini akan membawa saya untuk percaya bahwa 15 tahun berikutnya (1990 sampai 2005) akan rusuh lagi sebagai kebutuhan pasar untuk mencerna kenaikannya.
roll Pasar itu akan berlanjut pada semester pertama periode ini. Ini naik 300% hanya dalam 8 tahun. Ini lebih di babak pertama dari yang lain yang diperoleh dalam seluruh periode 15 tahun mereka. Hal ini tidak pergi un-melihat bagaimanapun, dan pasar segera mengambil kembali 35% sehat melalui periode resesi berikutnya. Butuh waktu sampai pertengahan sampai dengan 2006 cara untuk akhirnya kembali ke bahkan dari pasang terlihat di '99. Setelah ini tercapai, bagaimanapun, Dow hanya terus berjalan. Hal diperpanjang keuntungan melalui masa ekspansi, memukul tertinggi baru sekali lagi.
Ini membawa kita ke hari ini. Ada banyak berbicara tentang awal resesi lain. Kita berada di akhir masa yang seharusnya telah menunjukkan konsolidasi, tetapi sebaliknya telah lari lain dalam jumlah besar. menjalankan ini up bukan tanpa volatilitas yang cukup besar. Kami baru saja patah garis dukungan jangka panjang. Aku sudah ditarik garis dukungan melalui tahun-tahun berikutnya resesi dan telah Anda dijual ketika garis dukungan rusak, Anda akan disimpan banyak kesedihan selama resesi berikutnya.
Secara ringkas, saya akan mengatakan bahwa titik sejarah resesi resesi berikutnya menyebabkan malapetaka di Dow. Kapan resesi berikutnya akan atau sedang kita sudah di dalamnya? Saya sudah membahas hal ini dilema dalam artikel lain. Secara pribadi, saya pikir kita sudah di dalamnya. Saya percaya Dow barusan patah dukungan dan memiliki banyak potensi untuk terus ke bawah.
Penarikan
Related posts:
- Ekonomi AS Resesi Sejarah yang tua mengatakan "Sejarah tidak selalu terulang, tapi ...
- Resesi? atau Depresi? RESESI? ATAU DEPRESI? Apa perbedaan antara resesi dan ...
- Resesi, Penyebab & Efek Sudah banyak waktu kita mendengar dari ...
- Pelapukan Amerika Serikat Resesi 2009 Apa Resesi, resesi dikenal sebagai ...
- Resesi Definisi Tidak Ada Resesi Wikipedia DefinitionIf Anda tidak tahu ...
Terkait posting kepada Anda oleh Namun lain Related Posts Plugin .
