Od povijesti čini se da se ponavljam, možda smo mogli nešto naučiti o trenutnom moguće recesije proučavanjem ove zemlje recesije povijesti.
Ja radim s ulaganjima, pa sam posebno sam zabrinut s recesija jer oni mogu imati vrlo negativan utjecaj na investicijski račun vrijednosti. Idem gledati na recesiju povijesti s posebnim naglaskom na tome kako svaki recesije utjecao na Dow Jones industrijski indeks. Imam indeks Dow podatke natrag na 1930, pa ćemo početi tamo.
Ja sam poznata za neko vrijeme da se tržište pomiče u približno 15 godina ciklusa. Tržište ide gore za 15 godina onda izgleda kao da ide bočno za sljedećih 15 godina. Taj rast, a zatim konsolidacija uzorak događa često kroz iz povijesti.
Let's razmotriti prvi indeks Dow industrijski od 1930 do 1945.
Ovo razdoblje počinje s velikom depresijom. Mi svi znamo učinak depresije je na vrijednosti zaliha. Dow izgubio više od 88% od svoje vrijednosti između 1929 i 1933. To je napravio lijep skok nakon depresije. To je povećanje 345% u narednih 4 godine. Mi ćemo vidjeti postoji tema u recesiji / proširenje ciklus. Recesija su relativno kratki i mogu biti vrlo nasilna za ulagače na tržištu dionica. Proširenje razdoblju nakon recesije su puno duže i povijesno prilično dobar.
Jedna stvar koju trebate biti vrlo svjesni. Brojevi i postotaka može zavarati. Upravo sam spomenuo da je indeks izgubio 88 posto, ali tada je stekao 345%. Zvuči kao da je napravio sve svoje gubitke, a zatim neke. Ne sasvim.
Dirty Little Secret ulaganja gubitaka je ovo: ako izgubite 50% svog portfelja, što je potrebno napraviti 100% samo da čak slomiti. To je ružna malo činjenica, ali pogledajmo to u stvarnom životu. Ako ste imali 100.000 dolara i izgubio 50%, te će biti s lijeve strane samo 50.000 dolara. Koliko imate zaraditi na 50.000 $ za povratak u još? Morate zaraditi još 50.000 dolara. Ovo je 100% od onoga što trenutno imaju. Izgubili ste od 50% i mora dobiti 100% samo da čak slomiti.
Let's stavi ovo u stvarnom životu. U 1929 je Dow visok oko 380, au 1933 niska od oko 48. To je 88% smanjenje vrijednosti. Tijekom sljedećih 4 godine je otišao 48-187. To je 345% povećanje. Zvuči kao ste napravili 88% gubitka, a zatim neke. Nažalost, imate samo dobio natrag nešto više od polovice onoga što ste izgubili. Ovo je također ponavljajući temu. Kada recesija uzima veliki grize iz portfelja vrijednosti, to obično traje dugi niz godina samo razbiti čak i ponovno. Nije da se ispred sebe, ali Nasdaq ima samo ponovno oko pola onoga što je izgubio u posljednjih recesije. A to je sedam godina kasnije! Dow i S & P 500 je oko 6 godina da se konačno slomiti čak. Vrste vremenskih razdoblja potrebno da se oporavi definitivno napraviti studiju vrijedi recesije povijesti, dok.
Sada da su neki od povjest rada je kompletan omogućava pogled na sljedećih 15 godina, od 1945 do 1960. Godine 1955 je Dow napokon dobio natrag do mjesta gdje je bio prije Velike depresije. Ovo je jako dugo čekati 25 godina. Zamislite siromašnih umirovljenika koji otišli u mirovinu prije depresije i nikad povratio svoje izvorne vrijednosti portfelja!
Sjeti se posljednjih 15 godina bili su uglavnom dolje onda bočno (1930 do 1945). Ovaj sljedeći 15 godina vremenskom razdoblju (1945 do 1960) je vrlo blaga recesija s najgorim jedini uzrok 15% pad u Dow. Sveukupno, Dow stekao 267% više od tih 15 godina. To je vrlo dobra nagrada za minimalni iznos od rizika. To nas dovodi do sljedećih 15 godina, 1960 - 1975.
15 godina ciklus je definitivno na snazi. Posljednjih 15 godina vrlo su pitome, ali je lijepo vratiti. Te 15 godina nisu bili za finta srca. Dobit je vrlo malo kroz razdoblje, ali volatilnost je ubojica. Razdoblju započeo s prekrasnim 75% dobiti, ali je dao sve natrag do kraja. Recesijski razdobljima bili vrlo nasilni. Nagrada dostupna na tom tržištu bio je mnogo manji od rizika. To bi bilo gotovo nemoguće da se kupiti i držati investitora i ostao s tržišta.
Do sada smo imali 15 godina razdoblje koje je strašno (1930 do 1945), onaj koji je bio vrlo lijep (1945 do 1960), a zatim još jedan strašno (1960 do 1975). Bez gleda naprijed, mogli bismo nagađati da iduće 15 godine vremensko razdoblje će biti još jedan lijepo jedan. Tržište konsolidirani tijekom posljednjih 15 godina i trebao bi biti spreman za pomicanje naprijed opet.
To razdoblje započelo je s 6 godina nastavak konsolidacije (ide bočno), ali kada je to učinjeno konsolidiranje, pomaknula se vrlo lijepo. Ona se preselila iz oko 800 u '82 do 2800 do 1990. To predstavlja povećanje za 250% u razdoblju. Volatilnost za razdoblje prilično pitome, barem ako pogledamo volatilnost uzrokovane recesijom. Najveći pullback u vrijednosti '81 do '82 recesije koja je oko 18%. Tu je velika pullback u kolovozu '87 od oko 30%, ali nije bio uzrokovan recesijom i nisu poduzeti da dugo da se ponovno, sve u svemu vrlo plodnu 15 godina.
To bi dovelo me da vjerujem da sljedećih 15 godina (1990 do 2005) će biti burna ponovno potrebama tržišta na pregledu njegove dobitke.
Roll tržište je i dalje ide za prvu polovicu tog perioda. On je stekao 300% u samo 8 godina. To je više u prvoj polovici od drugih stekli u cijelom razdoblju 15 godina. To ne ide UN-a primijetio međutim, i na tržištu odmah uzeo natrag zdravi 35% kroz narednih recesijskog razdoblja. Bilo je do sredine put kroz 2006 do napokon dobiti natrag čak i iz highs vidio u '99. Nekada je to bilo postići, međutim, Dow samo čuva ide. Ona je proširila svoju dobit kroz širenje period, udaranje novi highs još jednom.
To nas dovodi do danas. Postoji mnogo govori o početku drugog recesije. Mi smo na kraju razdoblja koji bi trebao imati prikazan konsolidacije, ali umjesto toga imala je još jednu veliku trčanje gore. Taj mali se nije bez značajan volatilnost. Upravo smo slomljena dugoročno podršci. Ja sam nacrtana linije potpore kroz godine nakon recesije i da ste prodali kad podrške linija bila slomljena, ti bi bio spremljene puno tuge tijekom sljedećih recesije.
Ukratko, ja bih rekao da je recesija povijesti pokazuju da je naš sljedeći recesije uzrokuje pustoš na Dow. Kada će biti sljedeći recesije ili smo već u njoj? Ja sam pokrivena ovu dilemu u drugom članku. Osobno, mislim da smo već u njoj. Vjerujem da je Dow samo slomio podrške i ima puno potencijala da se dalje prema dolje.
Povrat
Povezani postovi:
- US ekonomska recesija Povijest stara izreka "povijest ne ponavlja uvijek, ali ...
- Recesija? ili depresija? recesije? Ili depresija? Koja je razlika između recesije i ...
- Recesija, njegovim uzrocima i efektima Prošlo je dosta vremena kada smo čuli za ...
- Vremenski Sjedinjene Američke Države recesije 2009 Što je recesija, recesija je poznat kao ...
- Recesija Definicija nema jednostavnog Recesija DefinitionIf ne znate ...
Povezani postovi doveo do vas još jednom Povezani postovi dodatka .
