Sempre que a historia parece repetir-se, quizais poidamos aprender algo sobre a actual recesión posible estudar a historia deste país recesión.
Eu traballo con investimentos, polo que estou particularmente preocupada coas retiradas, porque poden ter un impacto moi negativo na conta os valores de investimento. Vou mirar para a historia recesión, con foco especial sobre como cada recesión afectou o Dow Industrials Stock Index. Eu teño datos Índice Dow de 1930, así que imos comezar por aí.
Eu coñecín hai tempo que o mercado se move en ciclos de aproximadamente 15 anos. O mercado sobe a 15 anos, entón parece ir para os lados para os próximos 15 anos. Este crecemento e patrón de consolidación acontece frecuentemente a través da historia.
Imos primeiro considerar o índice Dow Industrials de 1930 a 1945.
Este período comezou a gran depresión. Todos sabemos o efecto que a depresión tiña sobre os valores de accións. O Dow Jones perdeu máis do 88% do seu valor entre 1929 e 1933. Fixo unha boa recuperación tras a depresión. Ela aumentou 345% nos próximos catro anos. Imos ver que hai un tema no que a recesión / ciclo de expansión. Recesións son relativamente curtas e pode ser moi violento para os investimentos no mercado de accións. O período de expansión despois das recesións son moito máis longos e historicamente moi boas.
Unha cousa que ten que ser moi consciente. Os números e porcentaxes pode ser erro. Eu acabo de mencionar que o índice perdeu 88 por cento, pero a continuación, gañou 345%. Soa como fixo todas as súas perdas e, a continuación, algúns. Non é así así.
O segredinho sucio para perdas en investimentos é a seguinte: se perde o 50% da súa carteira, cómpre facer o 100% só para romper mesmo. Este é un feito pouco feo, pero imos mirar para el na vida real. Se tivese US $ 100.000 e perdeu o 50%, que quedaría con apenas R $ 50.000. Canto tes de gañar no seu $ 50.000 para volver ao mesmo? Debe gañar máis US $ 50.000. Isto é o 100% do que ten actualmente. Perdeu un 50% e debe gañar o 100% só para romper mesmo.
Imos poñer isto na vida real. En 1929, o índice Dow Jones tivo alta de preto de 380 e en 1933 unha baixa de arredor de 48. Esta é unha diminución do 88% en valor. Nos próximos catro anos foi 48-187. Este é un aumento de 345%. Parece que fixo ata a perda do 88% e, a continuación, algúns. Desafortunadamente, só gañou de volta un pouco máis da metade do que perdeu. Isto tamén é un tema recorrente. Cando a recesión leva pica enorme para fóra dos valores da carteira, que normalmente leva moitos anos só para empatar de novo. Non é para chegar á fronte de min mesmo, pero o Nasdaq ten só recuperou preto da metade do que perdeu durante a última recesión. E isto é 7 anos máis tarde! O Dow eo S & P 500 levou preto de seis anos para finalmente empatar. O tipo de períodos de tempo necesario para recuperar definitivamente facer o estudo da pena, mentres que a recesión da historia.
Agora que algúns dos traballos de fondo é completo permite ollar os próximos 15 anos, de 1945 a 1960. En 1955, o índice Dow Jones finalmente de volta a onde estaba antes da gran depresión. Este foi un tempo moi longo 25 anos de espera. Imaxina os xubilados pobres, que se xubilou antes da depresión e nunca máis recuperou o seu valor orixinal da carteira!
Teña en conta que os últimos 15 anos foron máis abaixo e despois lateralmente (1930 a 1945). Este período de tempo próximos 15 anos (1945 a 1960) tiveron recesións moi suave co peor só causando unha caída do 15% no Dow Jones. Globalmente, o Dow Jones gañou 267% ao longo destes 15 anos. Esta é unha recompensa moi boa para un importe mínimo de risco. Isto lévanos para os próximos 15 anos, 1960 a 1975.
O ciclo de 15 anos está definitivamente en vigor. Os últimos 15 anos foron moi manso aínda tivo un bo retorno. Estes 15 anos non foron para a simulación de corazón. Ganancia foi moi pouco ao longo do período, pero a volatilidade era asasino. O período comezou cunha ganancia de 75% marabillosa, pero deu todo de volta ata o final. Os períodos de recesión foron moi violentos. A recompensa dispoñible neste mercado era moito menor que o risco. Sería case imposible de ser un investidor mercar e manter e ficar co mercado.
Ata agora, tivemos un período de 15 anos que foi horrible (1930 a 1945), que foi moi bo (1945 a 1960), a continuación, outro horrible (1960 a 1975). Sen mirar para adiante, podemos imaxinar que nos próximos 15 anos período de tempo sería outro bo. O mercado consolidou ao longo dos últimos 15 anos e debe estar preparado para seguir adiante de novo.
Este período comezou cuns 6 anos de consolidación continua (indo para os lados), pero cando foi feita a consolidación, que subiu moi ben. Moveu-se de preto de 800 en 82 a 2800 en 1990. Isto supón un incremento do 250% no período. A volatilidade para o período era bastante inofensivo, polo menos, se ollar para a volatilidade causada pola recesión. A maior redución por valor foi a recesión de 81 a 82 que foi un 18%. Houbo un gran retroceso en agosto de '87 de preto do 30%, pero non foi causado pola recesión e non levar tanto tempo para ser recuperado, a pesar de todo un moi proveitosa de 15 anos.
Que me levaría a pensar que nos próximos 15 anos (1990 a 2005) sería difícil de novo como o mercado precisa dixerir os seus beneficios.
O rolo que o mercado tiña continuou indo para a primeira metade deste período. Ela gañou 300% en só oito anos. Iso foi máis no primeiro semestre do que os outros gañaron no seu período de 15 anos enteira. Isto non vai desapercibido no entanto, eo mercado de pronto retirou o 35% saudables, a través do seguinte período de recesión. Tardou ata que na metade de 2006 e, finalmente, volver ao mesmo dos altos visto en '99. Conseguido isto, con todo, o índice Dow Jones só continuou camiñando. El estendeu os seus beneficios ao longo do período de expansión, acadando novos máximos, unha vez máis.
Iso nos trae aos días de hoxe. Hai moita conversa sobre o comezo dunha nova recesión. Estamos ao final dun período que debería demostrar a consolidación, pero tiña outra carreira grande para arriba. Esta correr ata non era sen volatilidade considerable. Nós acabamos de superar unha liña de apoio a longo prazo. Eu deseño liñas de apoio ao longo dos anos seguintes recesións e vendera cando a liña de apoio foi roto, que tería sido salvo moito sufrimento durante a próxima recesión.
En resumo, eu diría que os puntos de recesión da historia para a nosa seguinte recesión a causar estragos no Dow. Cando será a próxima recesión ser ou xa estamos nel? Eu cobre este dilema noutro artigo. Persoalmente, creo que xa estamos nel. Eu creo que o Dow rompe só de apoio e ten moito potencial para continuar baixo.
Repossession
Artigos relacionados:
- Historia dos Estados Unidos Recesión Económica O vello dito "A historia non se repite sempre, pero ...
- Recesión? ou depresión? recesión? Ou depresión? Cal é a diferencia entre unha recesión e ...
- Recesión, as súas causas e efectos Foi moito tempo escoitamos falar de ...
- Intemperismo recesión en Estados Unidos 2009 ¿Que é recesión, a recesión é coñecida como a ...
- Recesión Definition non hai recesión simple DefinitionIf non sabe ...
Lugares vinculados trae a ti por Yet Another Artigos Extensión .
