Vzhledem k tomu, zdá se historie opakovat, možná bychom mohli dozvědět něco o současné možné recesi studiem této země recese historie.
Pracuji s investicemi, takže jsem zabývají zejména recese, protože mohou mít velmi negativní dopad na hodnoty investičního účtu. Jdu se podívat na historii recese, se zvláštním zaměřením na to, jak každý pokles ovlivnily akciový index Dow Industrials. Mám Index Dow dat zpět do roku 1930, takže začneme tam.
Mám nějakou dobu víme, že trh se pohybuje v cca 15 letech. Trh se zvedne na 15 let, pak se zdá, že jít bokem na příštích 15 let. Tento růst a pak konsolidace struktury dochází často až z historie.
Podívejme se nejprve zvážit index Dow Industrials v letech 1930 až 1945.
Toto období začalo s velkou depresí. Všichni víme, že vliv krize na hodnotě akcií. Dow ztratil více než 88% své hodnoty v letech 1929 a 1933. Bylo příjemné oživení po depresi. Zvýšil se 345% v průběhu příštích 4 let. Uvidíme, že je téma v recesi / rozšíření cyklu. Recese je relativně krátká a může být velmi násilný investorů na akciovém trhu. Rozšíření období, které následuje recese je mnohem delší a historicky velmi dobré.
Jedna věc je potřeba být velmi znát. Čísla a procenta může klamat. Jen jsem se zmínil, že index ztratil 88 procent, ale pak získala 345%. Vypadá to, že tvoří všechny své ztráty a ještě něco navíc. Ne tak docela.
Malé špinavé tajemství investičních ztrát, je tento: pokud ztrácíte 50% svého portfolia, musíte udělat 100% jen na prahu rentability. To je ale nehezký fakt, ale podívejme se na to v reálném životě. Pokud jste měli 100.000 dolarů a ztratil 50%, by jsi odešel pouze 50.000 dolarů. Kolik máte vydělat na vašem 50.000 dolarů se vrátit do večera? Musíte získat dalších $ 50,000. To je 100% toho, co zrovna máte. Přišli jste o 50% a musí získat 100% jen na prahu rentability.
Řekněme to do reálného života. V roce 1929 Dow měl vysoký kolem 380 a v roce 1933 nejnižší počet je asi 48. To je 88% snížení hodnoty. Během příštích 4 let to šlo 48 do 187. To je 345% nárůst. Vypadá to, že tvoří 88% ztráty a ještě něco navíc. Bohužel máte jen získal opět o něco více než polovinu toho, co jste ztratili. Toto je také opakující se téma. Když se recese má obrovský sousta z portfolia hodnot, obvykle trvá řadu let, jen aby ještě rozbít znovu. Nesmí se dostat před sebe, ale Nasdaq byl opět jen asi polovinu toho, co se ztratil během poslední recese. A to je o 7 let později! Dow a S & P 500 se asi 6 let, než konečně zlomit dokonce. Druh časové období pro obnovení rozhodně provést studii recese historie stojí za to.
Nyní, když některé zadní zemních prací je kompletní umožňuje podívat se na příštích 15 let, od roku 1945 až 1960. V roce 1955 Dow konečně dostali tam, kde to bylo před velkou depresi. To byl velmi dlouhý 25 roků počkat. Představte si, že chudí penzisté do důchodu dříve, než deprese a nikdy znovu získal své původní hodnoty portfolia!
Vzpomeňte si na posledních 15 let byl většinou se pak bokem (1930 až 1945). Tato další 15 roků období (1945 až 1960) měl velmi mírné recese s nejhorším jen způsobí 15% pokles Dow. Celkově, Dow získala 267% v průběhu následujících 15 let. To je velmi dobrá odměna za minimální rizika. To nás vede k příštích 15 letech 1960 - 1975.
Dosud jsme měli 15 let, které bylo hrozné (1930 až 1945), který byl velmi příjemný (1945 až 1960), pak další děsivý (1960 až 1975). , Aniž se před námi, mohli bychom se hádat, že příštích 15 let s dalším období by bylo nice one. Konsolidovaná trhu za posledních 15 let a měl by být připraven k pohybu vpřed znovu.
Toto období začalo s 6 let pokračující konsolidace (jde stranou), ale když se to stalo konsolidace, pohyboval se velmi pěkně. To se stěhovalo z asi 800 v '82 do 2800 do roku 1990. To představuje 250% nárůst za období. Volatilita v období bylo hodně krotký, alespoň pokud se podíváte na volatilitě způsobené recese. Největší stáhnout zpět do hodnota byla '82 '81 do recese, což bylo asi 18%. Tam byl velký stáhnout zpět v srpnu '87 přibližně o 30%, ale nebyla způsobena recese a netrvalo dlouho, aby se znovu, celkem vzato velmi plodná 15 let.
To by mě vedou k přesvědčení, že v příštích 15 letech (1990 až 2005) bude opět bouřlivé, protože trh potřebuje trávit své zisky.
Roll trh se bude i nadále v první polovině tohoto období. To získalo 300% za 8 let. To bylo více v první polovině, než ostatní získané v celé jejich 15 let. To nemělo un-však všiml, a na trhu ihned vrátil zdravý 35% až příští období recese. To trvalo až do poloviny roku 2006 na cestu konečně vrátit iz výšky vidět v '99. Jakmile toto bylo dosaženo, nicméně, Dow prostě dál. Je rozšířil své zisky díky expanzi období, bít do nových výšin znovu.
To nás přivádí k dnes. Dnes se hodně hovoří o počátku další recese. Jsme na konci období, které by prokázaly, konsolidace, ale místo toho se další velká nahromadila. Tento běh se neobešlo bez značné volatility. Právě jsme rozbité dlouhodobou podporu line. I've čerpané prostřednictvím linky podpory let po recesí a měli jste prodali, když byla prolomena linie podpory, by jste spaseni mnoho smutku v průběhu příštího recese.
Lze shrnout, řekl bych, že body recese historii se na naše další recese způsobuje zmatek na Dow. Kdy bude další recese bude, nebo jsme již v něm? Já jsem se vztahuje toto dilema v jiném článku. Osobně si myslím, že jsme už v něm. Věřím, že Dow právě zlomil podporu a má velký potenciál pokračovat směrem dolů.
Opětovné převzetí
Související příspěvky:
- USA hospodářské recese Historie Rčení "Historie není vždy opakovat, ale ...
- Recese? či deprese? recese? Či deprese? Jaký je rozdíl mezi recesí a ...
- Recese, jeho příčiny a efekty Bylo to hodně času, jsme slyšeli ze dne ...
- Zvětrávání Spojené státy americké recese 2009 Co je to recese, je známé jako recese ...
- Definice recese není jednoduchý Recese DefinitionIf nevíte ...
Související příspěvky ti přináší ještě další Související změny Plugin.
