Ja que la història sembla repetir-se, potser podríem aprendre alguna cosa sobre la possible recessió en curs mitjançant l'estudi de la història d'aquest país de la recessió.
Jo treballo amb les inversions, així que estic especialment preocupat amb la recessió, ja que poden tenir un impacte molt negatiu en els valors de compte d'inversió. Vaig a mirar la història de la recessió amb especial atenció a com cada recessió va afectar el Dow Jones Industrials Stock Index. Tinc les dades de l'Índex Dow Jones de 1930, així de començar per aquí.
He conegut des de fa temps que el mercat es mou en cicles d'aproximadament 15 anys. El mercat puja per 15 anys que sembla anar cap als costats per als propers 15 anys. Aquest creixement i patró de consolidació passa amb freqüència a través de la història.
Considerem primer l'índex Dow Jones d'Industrials des de 1930 fins a 1945.
Aquest període va començar amb la gran depressió. Tots sabem l'efecte que la depressió havia en valor de les accions. El Dow Jones va perdre més del 88% del seu valor entre 1929 i 1933. Es va fer una bona recuperació després de la depressió. Es va incrementar 345% durant els propers 4 anys. Anem a veure que hi ha un tema en la recessió / cicle d'expansió. Les recessions són relativament curts i pot ser molt violenta als inversors en el mercat de valors. El període d'expansió després de les recessions són molt més llargs i històricament molt bones.
Una cosa que cal ser molt conscients. Els números i percentatges poden ser enganyoses. Que acabo d'esmentar que l'índex va perdre un 88 per cent, però després va guanyar 345%. Sona com que compon totes les seves pèrdues i una mica més. No del tot.
El petit secret brut de les pèrdues d'inversions és la següent: si perd el 50% de la cartera, el que necessita per fer 100% només per cobrir despeses. Aquest és un fet poc lleig, però anem a veure que a la vida real. Si vostè tenia $ 100.000 i perdut el 50%, es quedaria amb només $ 50.000. Quant ha de guanyar en el seu $ 50.000 per tornar al mateix temps? Has de guanyar altres 50.000 dòlars. Això és 100% del que actualment té. Es va perdre el 50% i ha de guanyar el 100% només per cobrir despeses.
Anem a posar això en la vida real. El 1929, el Dow hi havia un màxim de prop de 380 i el 1933 una baixa d'al voltant de 48. Es tracta d'una disminució del 88% en valor. Durant els pròxims quatre anys, passant de 48 a 187. Es tracta d'un augment de 345%. Sona com que ha realitzat fins a la pèrdua del 88% i una mica més. Per desgràcia només té guanyat de nou un poc més de la meitat del que va perdre. Això també és un tema recurrent. Quan la recessió es mossega enorme de valors de cartera, que normalment porta molts anys només per pagar les despeses de nou. No per tirar endavant de mi mateix, però el Nasdaq només ha recuperat prop de la meitat del que va perdre durant l'última recessió. I això és 7 anys més tard! El Dow i l'S & P 500 va tenir prop de 6 anys per trencar finalment fins i tot. El tipus dels períodes de temps necessari per recuperar definitivament que l'estudi de la recessió, mentre que la història val la pena.
Ara que algunes de les bases de tornada es completa donem una ullada als propers 15 anys, des de 1945 fins a 1960. El 1955 el Dow Jones finalment va tornar a on estava abans de la gran depressió. Aquest va ser un molt llarg 25 anys d'espera. Imagina els jubilats pobres que es va retirar abans de la depressió i mai més va recuperar el seu valor de la cartera original!
Recorda els últims 15 anys eren majoritàriament cap avall i després cap als costats (1930 a 1945). Aquesta propers 15 anys termini (1945 a 1960) tenien recessions molt lleus amb el pitjor que li va provocar una caiguda del 15% al Dow. En general, el Dow va guanyar un 267% en aquests 15 anys. Aquesta és una recompensa molt bona, per un import mínim de risc. Això ens porta als propers 15 anys, 1960 i 1975.
El cicle de 15 anys és, sens dubte, en efecte. Els últims 15 anys van ser molt mansos però hi havia un bon retorn. Aquests 15 anys no fos per la finta de cor. Guany va ser molt poc durant el període, però la volatilitat va ser assassí. El període va començar amb un guany del 75% meravellós, però no va donar tot de tornada per al final. Els períodes de recessió eren molt violents. La recompensa està disponible en aquest mercat és molt menor que el risc. Hauria estat gairebé impossible de ser una compra i mantenir els inversors i s'han quedat amb el mercat.
Fins ara, hem tingut un període de 15 anys que va ser horrible (1930 a 1945), que era molt agradable (1945 a 1960), i després un altre un horrible (1960 a 1975). Sense mirar cap al futur, podríem suposar que els propers 15 anys termini seria un altre agradable. El mercat consolidat en els últims 15 anys i ha d'estar disposada a avançar de nou.
Aquest període va començar amb un nen de 6 anys de contínua consolidació (va cap als costats), però quan es va fer la consolidació, es va traslladar fins molt bé. Es va passar d'uns 800 al 82-2800 el 1990. Això representa un augment del 250% per al període. La volatilitat en el període va ser molt mans, almenys si ens fixem en la volatilitat causada per la recessió. El major retrocés en el valor va ser la recessió '81 a '82, que va ser al voltant del 18%. Hi va haver un gran retrocés l'agost del '87 en un 30%, però no ha estat causada per la recessió i no va prendre tant de temps per estar recuperat, en definitiva una molt fructífera de 15 anys.
Això em porta a creure que els propers 15 anys (1990 a 2005) seria tumultuosa de nou com les necessitats del mercat de digerir seus guanys.
El rotllo de que el mercat havia va seguit de la primera meitat d'aquest període. Va guanyar 300% en només 8 anys. Això va ser més en la primera meitat que els altres adquirida en la seva totalitat del període de 15 anys. Això no va passar inadvertit però, i el mercat ràpidament va recuperar un saludable 35% durant el període de recessió que ve. Hi va haver d'esperar fins a meitat de camí fins al 2006 per finalment arribar de nou a fins i tot des dels màxims registrats en el '99. Una vegada que això es va aconseguir, però, el Dow Jones només va seguir el seu camí. S'estenia seus guanys durant el període d'expansió, aconseguint nous màxims una vegada més.
Això ens porta a dia d'avui. Es parla molt sobre l'inici d'una altra recessió. Estem en el final d'un període que hauria d'haver donat mostres de consolidació, sinó que hi havia una altra carrera fins a grans. Aquest període previ no va estar exempt de la volatilitat considerable. Hem acaba de trencar una línia de suport de llarg termini. He dibuixat les línies de suport a través dels anys posteriors a les recessions i t'havia venut la línia de suport estava trencat, que s'hauria salvat un munt de dolor durant la propera recessió.
En resum, jo diria que els punts de la història de la recessió a la nostra propera recessió causen estralls en el Dow. Quan serà la propera recessió o ja estem en ella? He tractat aquest dilema en un altre article. Personalment, crec que ja estem en ella. Crec que el Dow Jones acaba de trencar el suport i té un gran potencial per continuar a la baixa.
Recuperació
Llocs relacionats amb:
- EUA Història Econòmica de la recessió El vella dita "La història no sempre es repeteix, però ...
- Recessió? o la depressió? RECESSIÓ? O la depressió? Quina és la diferència entre una recessió i ...
- La recessió, les seves causes i efectes Ha estat molt temps se sent parlar de ...
- El desgast Estats Units Recessió 2009 Què és la recessió, la recessió es coneix com el ...
- Definició de recessió no hi ha recessió simple DefinitionIf vostè no sap ...
llocs relacionats amb la portada per a vostè per tot altra Relacionat Llocs Plugin .
