منذ التاريخ ويبدو أن يكرر نفسه ، وربما يمكن أن نتعلم شيئا عن الركود الحالي ممكن من خلال دراسة تاريخ هذا البلد الركود.
أنا أعمل مع الاستثمارات ، لذلك اننى قلق بشكل خاص مع الركود لأنها يمكن أن يكون لها أثر سلبي جدا على حساب القيم الاستثمار. أنا ذاهب لإلقاء نظرة على تاريخ الركود مع تركيز خاص على كيفية كل ركود أثرت على أسهم مؤشر داو جونز الصناعى. لقد مؤشر داو البيانات إلى عام 1930 ، ولذا فإننا سوف تبدأ هناك.
لقد عرفت لبعض الوقت إلى أن تحركات السوق في دورات لمدة ما يقرب من 15. السوق ترتفع لمدة 15 عاما ثم يبدو أن يذهب جانبية للسنوات ال 15 المقبلة. هذا النمو ومن ثم توحيد نمط يحدث في كثير من الأحيان عبر التاريخ.
دعونا أولا النظر في مؤشر داو جونز الصناعى من 1930 خلال عام 1945.
وقد بدأت هذه الفترة مع الكساد العظيم. ونحن جميعا نعرف تأثير الاكتئاب على القيم والأوراق المالية. وخسر مؤشر داو جونز أكثر من 88 ٪ من قيمته بين 1929 و 1933. ولقد كانت لطيفة في أعقاب انتعاش الاكتئاب. فقد زادت 345 ٪ خلال 4 سنوات القادمة. وسوف نرى أن هناك موضوع في الركود / دورة التوسع. الركود قصيرة نسبيا ، ويمكن أن تكون عنيفة جدا للمستثمرين في سوق الأوراق المالية. فترة الركود الاقتصادي والتوسع التالية لفترة أطول وجيدة جدا من الناحية التاريخية.
السر الصغير القذر لخسائر الاستثمار هو هذا : اذا خسرت 50 ٪ من المحفظة الخاصة بك ، انت بحاجة الى جعل 100 ٪ حتى لمجرد الخروج. هذا هو الواقع القبيح قليلا ، ولكن دعونا ننظر الى الامر في الحياة الحقيقية. لو كان لديك 100000 $ وخسر 50 ٪ ، سيتم تركت مع 50،000 $ فقط. كم لديك لكسب الخاص على 50،000 دولار للعودة الى حتى؟ أنت في حاجة لكسب آخر 50،000 دولار. هذا هو 100 ٪ من ما لديك حاليا. فقدت 50 ٪ ، ويجب الحصول على 100 ٪ حتى لمجرد الخروج.
لنضع ذلك في الحياة الحقيقية. في عام 1929 وكان مؤشر داو جونز على ارتفاع نحو 380 في عام 1933 ومستوى منخفض بلغ نحو 48. وهذا الانخفاض 88 ٪ في القيمة. وعلى مدى 4 سنوات المقبلة أنها جاءت 48-187. ويمثل ذلك زيادة 345 ٪. يبدو وكأنه قمت بها حتى فقدان 88 ٪ وبعد ذلك بعض. للأسف كنت قد اكتسبت فقط عاد لتوه أكثر من نصف ما كنت فقدت. هذا هو أيضا موضوعا متكررا. عندما يأخذ الركود لدغ ضخمة من القيم الحافظة ، فإنه عادة ما تستغرق سنوات عديدة حتى لمجرد الخروج مرة أخرى. عدم المضي قدما في نفسي ، ولكن مؤشر ناسداك استعاد حوالى نصف ما فقدت خلال فترة الركود الأخيرة. وهذا هو 7 سنوات في وقت لاحق! وأحاطت داو وستاندرد آند بورز 500 منذ نحو 6 سنوات لكسر حتى النهاية. هذا النوع من الفترات الزمنية اللازمة لاسترداد بالتأكيد جعل دراسة التاريخ الركود بقيمة الوقت.
والآن بعد أن بعض الأعمال الى الوراء في الميدان اكتمال تسمح للنظر في السنوات ال 15 المقبلة ، من عام 1945 خلال عام 1960. في عام 1955 مؤشر داو جونز أدراجي في نهاية الأمر إلى ما كان عليه قبل الكساد الكبير. وكان هذا الانتظار طويلا جدا لمدة 25 سنة. تخيل المتقاعدين الفقيرة التي المتقاعدين قبل الاكتئاب واستعادت مرة أخرى أبدا محفظة قيمتها الأصلية!
وتذكر السنوات ال 15 الماضية معظمهم من أسفل ثم جانبية (1930 خلال 1945). وكان هذا الوقت من العام المقبل 15 الفترة (1945 خلال 1960) خفيف جدا مع الركود أسوأ مما تسبب فقط انخفاضا بنسبة 15 ٪ في مؤشر داو جونز. وعموما ، ارتفع مؤشر داو جونز 267 ٪ خلال هذه السنوات ال 15. هذا هو مكافأة جيدة جدا عن الحد الأدنى من المخاطر. هذا يقودنا الى السنوات ال 15 المقبلة ، 1960-1975.
دورة لمدة 15 عاما هو بالتأكيد في الواقع. وكانت آخر 15 عاما بعد ترويض جدا كان لعودة لطيفة. وكانت هذه السنوات ال 15 لا للتظاهر من القلب. وكان الربح القليل جدا خلال الفترة ، ولكن التقلبات وكان القاتل. وبدأت فترة من رائع مع زيادة 75 ٪ ، لكنها لم تعط كل شيء مرة أخرى بحلول نهاية. وكانت فترات الركود عنيفة جدا. وكانت المكافأة المتاحة في هذا السوق أقل بكثير من المخاطر. وكان من شبه المستحيل أن يكون عقد شراء والمستثمرين وبقيت مع السوق.
وحتى الآن ، كان لدينا فترة 15 عاما التي كانت مروعة (1930 خلال 1945) ، تلك التي كانت لطيفة جدا (1945 من خلال 1960) ، ثم آخر واحد الرهيبة (1960 خلال 1975). دون النظر إلى الأمام ، ونحن قد اعتقد ان هذا الوقت من العام القادم 15 الفترة سيكون آخر واحد لطيف. السوق الموحدة على مدى السنوات ال 15 الماضية ، وينبغي أن نكون مستعدين للمضي قدما مرة أخرى.
انتقلت هذه الفترة بدأت مع 6 سنوات من استمرار توطيد (الذهاب جانبية) ، ولكن عندما تم توحيد ، لطيف جدا. وانتقلت من نحو 800 في '82إلى 2800 بحلول عام 1990. وهذا يمثل زيادة 250 ٪ عن الفترة. وكان التقلب للفترة ترويض جدا ، على الاقل اذا نظرتم الى التقلبات الناجمة عن الركود الاقتصادي. وكان أكبر تراجع في قيمة الركود '81إلى'82 الذي كان نحو 18 ٪. أن استعاد وكان هناك انسحاب كبير في آب / أغسطس من '87من حوالي 30 ٪ ، ولكن لم يكن بسبب الركود ولم تأخذ هذا الوقت الطويل ، وكلها في كل 15 سنوات مثمرة للغاية.
هذا من شأنه أن يؤدي بي إلى الاعتقاد بأن القادم 15 عاما (1990 وحتى عام 2005) ستكون صاخبة مرة أخرى ، لأن السوق يحتاج إلى هضم مكاسبه.
في لفة وكان السوق سوف استمر في النصف الأول من تلك الفترة. وحصل على 300 ٪ في 8 سنوات فقط. وكان هذا أكثر في النصف الأول من الآخرين المكتسبة في فترة بأكملها لمدة 15 عاما. ولكن ذلك لم تذهب لاحظت الامم المتحدة ولكن ، وعلى الفور اتخذ السوق مرة أخرى صحية 35 ٪ خلال فترة الركود المقبل. لقد استغرق الأمر حتى منتصف الطريق من خلال 2006 ليحصل أخيرا العودة إلى أعلى مستوياتها حتى من النظر في '99. مرة واحدة وقد تحقق هذا ، ومع ذلك ، تبقى مجرد مؤشر داو جونز الذهاب. مددت مكاسبه خلال فترة التوسع ، لتصل إلى مستويات مرتفعة جديدة مرة أخرى.
هذا يقودنا إلى اليوم. هناك الكثير من الحديث عن بداية آخر الركود. نحن في نهاية الفترة التي كان ينبغي أن يظهر التوحيد ، ولكنه بدلا من ذلك آخر تشغيل كبيرة تصل. تشغيل هذا يرجع لا تخلو من التقلبات الكبيرة. لقد كسرنا مؤخرا لدعم خط المدى الطويل. لقد رسم حدود والدعم من خلال السنوات التي أعقبت الكساد وكنت قد بيعت عندما كسر خط الدعم ، وكنت قد أنقذت الكثير من الحزن خلال فترة الركود المقبل.
وخلاصة القول ، أود أن أقول إن التاريخ يشير إلى ركود وكساد القادم يسبب ارتباكا في داو. متى الركود المقبل أم أننا بالفعل في ذلك؟ لقد غطت هذه المعضلة في مقال آخر. شخصيا ، اعتقد اننا بالفعل في ذلك. اعتقد ان كسر مؤشر داو فقط الدعم ولديها الكثير من الامكانات لمواصلة الانخفاض.
التملك
الوظائف ذات الصلة :
- التاريخ الأميركي الركود الاقتصادي القديم قائلا "ان التاريخ لا يكرر نفسه دائما ، ولكن...
- الركود؟ أو الاكتئاب؟ الركود؟ أو الاكتئاب؟ ما الفرق بين الركود و...
- الركود ، وأسبابه والآثار كان الكثير من الوقت ونحن نسمع من...
- التجوية الولايات المتحدة الركود 2009 ما هو الركود ، ويعرف الركود كما...
- تعريف الكساد عدم وجود انحسار بسيط DefinitionIf كنت لا تعرف...
الوظائف ذات الصلة يقدمها لكم من جانب آخر على الوظائف ذات البرنامج المساعد .
